R（赤色），G（緑色），B（青色）のLED，あるいは白色LEDを光源に利用したプロジェクターのこと。従来の光源である高圧水銀（UHP）ランプの代わりにLEDを利用することで，さまざまな利点が生じる。例えば寿命。一般に1万時間前後で交換が必要になるUHPランプに対し，LEDは倍以上長持ちする。そのほか，瞬時のフル点灯が可能，水銀フリーになるなどの利点が挙げられる。
LED光源を採用する前面投射型プロジェクターの最大の特徴となりそうなのが，小型かつバッテリー駆動が可能になる点である。ハガキとほぼ同じ大きさの製品もある。高電圧の供給が不要になり，電源回路や放熱機構などが簡易になるほか，従来は光源からの白色光をRGBに分離するために備えていたカラー・ホイールなどが不要になるため。現在，各社の開発が進んでおり，例えば単板の透過型液晶パネル用いたものやDMDなどの反射型表示素子を利用したものがある。
LEDプロジェクターは持ち運び容易な超小型品から，ノート・パソコンやデジタル・カメラ，携帯電話機といった携帯機器に組み込む使い方まで，さまざまな形態が採れる。電池駆動可能で，ポケットに入るほど小さい外付け型のプロジェクターは，携帯型メディア・プレーヤーに接続し，映像を大画面で投射して複数人で視聴するといった娯楽用途や，ノート・パソコンに接続してプレゼンテーションに使うようなビジネス用途などを想定する。このような小型プロジェクターは「ピコ・プロジェクター」と呼ばれる。
ピコ・プロジェクターが今後，順調に普及するための課題はいくつかある。小型化，低消費電力化，コスト削減という三つの技術的な課題のうち，小型化の切り札とされるのがレーザ光源である。現在主流のLEDに比べて出射する光が広がりにくく，光学系をさらに小型化しやすい。
